TSMC 주가 주식 전망, 목표주가 실적 좋을까?

TSMC 주가 주식 전망, 목표주가 실적 좋은데?

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TSMC의 2024년 2분기 실적과 주가 전망: AI 시대의 선두주자

최근 TSMC가 발표한 2024년 2분기 실적은 시장의 예상을 뛰어넘었습니다. 그러나 트럼프 전 대통령의 대만 관련 발언으로 인해 주가에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 과연 TSMC의 미래는 어떻게 전개될까요? TSMC의 실적과 향후 주가 전망을 자세히 살펴보겠습니다.

 

 

 

 

 

1. TSMC의 2024년 2분기 실적 요약

TSMC는 이번 분기에서 매출 208.2억 달러와 주당순이익(EPS) 1.48달러로 시장의 기대치를 크게 상회하는 실적을 기록했습니다.

항목	실제 수치	전년 동기 대비 증가율	시장 예상 대비
매출	208.2억 달러	40%	4.4% 상회
EPS	1.48달러	36%	8.0% 상회

5개 분기 연속으로 매출과 EPS 모두 시장의 예상치를 웃돌았으며, 이는 AI 산업의 성장과 TSMC의 경쟁력 강화가 주요 요인으로 작용하고 있습니다.

2. 세부 실적 분석: 공정별 매출 구성

TSMC의 실적을 주도한 중요한 요소는 최첨단 반도체 공정에서의 매출 비중입니다. 첨단 공정의 수요가 급증하며 TSMC의 매출 성장을 이끌고 있습니다.

공정	매출 비중
3nm	15%
5nm	35%
7nm	17%
16nm	9%

7nm 이하 공정이 전체 매출의 67%를 차지하며, 특히 3nm 공정은 전 분기 대비 6%나 증가한 매출 비중을 기록했습니다. 이는 TSMC가 최신 기술력을 보유하고 있으며, 애플, 인텔, AMD 등 주요 기업들로부터 꾸준한 수요를 받고 있음을 시사합니다.

 

 

 

 

 

3. 전방 산업별 매출 비중 변화

TSMC의 제품이 공급되는 전방 산업에서도 변화가 감지되고 있습니다. AI와 고성능 컴퓨팅(HPC) 관련 제품 수요가 급증하면서 매출 비중이 크게 달라졌습니다.

산업	매출 비중
고성능 컴퓨팅(HPC)	52%
스마트폰	33%
사물인터넷(IoT)	6%
자동차	5%

과거에는 스마트폰이 주요 매출원 중 하나였으나, 현재는 HPC가 매출의 절반 이상을 차지하며 성장세를 보이고 있습니다. 이는 AI 관련 데이터센터용 칩 수요 증가와 밀접한 관련이 있습니다.

4. 향후 전망: 강력한 성장과 도전 과제

TSMC는 올해 강력한 성장을 이어갈 것으로 예상하고 있습니다. 2024년 3분기 매출은 224억 ~ 232억 달러로 전망되며, 이는 전년 동기 대비 크게 증가한 수치입니다.

또한, AI용 반도체 제품 수요가 급증하면서 TSMC는 2025년까지 첨단 패키징 기술인 CoWos의 생산 용량을 두 배로 늘릴 계획입니다. 일본과 미국에 새로운 공장 건설도 계획 중으로, 이를 통해 증가하는 수요에 대응하려 하고 있습니다.

5. 월가 애널리스트들의 목표 주가와 투자 의견

월가 애널리스트들은 TSMC의 향후 12개월 평균 목표주가를 184.30달러로 제시하고 있습니다. 이는 현재 주가 대비 15.33%의 상승 여력이 있는 수치로, 11명의 애널리스트 전원이 강력한 매수 의견을 보이고 있습니다. 이는 TSMC의 우수한 실적과 향후 긍정적인 전망을 바탕으로 한 것입니다.

 

 

 

 

 

6. AI 관련 논란과 주가에 미치는 영향

최근 AI 기업에 대한 의문이 제기되면서, TSMC의 주가에도 영향을 미치고 있습니다. 트럼프 전 대통령의 대만 관련 발언으로 주가가 하락했지만, AI에 대한 투자자들의 신뢰가 회복되지 않는다면 TSMC 역시 이러한 논란에서 자유로울 수 없을 것입니다.

 

하지만 AI는 장기적인 관점에서 필연적인 흐름으로, 현재의 논란은 오히려 TSMC와 같은 우수한 기업을 저렴하게 매수할 수 있는 기회로 작용할 가능성이 큽니다.

 

 

7. TSMC의 미래와 투자 전략

TSMC는 높은 기술력과 안정적인 수율을 바탕으로, 글로벌 주요 테크 기업들이 가장 선호하는 파운드리 회사로 자리매김하고 있습니다. 특히 AI 관련 수요의 급증으로 인해 TSMC는 앞으로도 성장 가능성이 매우 높은 기업으로 평가됩니다.

수익성이 높은 3nm 공정의 수요 증가와 더불어, 글로벌 반도체 시장의 선두주자로서 TSMC의 가격 결정력도 강화될 전망입니다. AI와 무관한 부문에서도 안정적인 수익을 창출하고 있으므로, AI 관련 주가 조정에도 큰 영향을 받지 않을 것입니다.

 

TSMC의 주가는 단기적인 이슈에 의해 변동성을 보일 수 있지만, 장기적인 성장 가능성은 여전히 긍정적입니다. 따라서 지금과 같은 조정 국면은 오히려 매수 기회로 삼을 수 있는 시점으로 보입니다. TSMC가 AI 시대의 주도적인 역할을 할 것이라는 전망은 여전히 유효하며, 이에 따른 투자 기회는 계속해서 열려 있을 것입니다.

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